Pilotage du Carve-Out d’un portefeuille d’établissements hôteliers

Accompagnement dans la séparation et la gestion de 85 hôtels d’une grande chaîne hôtelière

En 2015, une grande chaîne hôtelière a décidé de créer une nouvelle entité pour regrouper un portefeuille d’établissements en Europe, dont la majorité des actions étaient détenues par un investisseur. L’objectif de cette mission était de structurer et piloter l’opération de carve-out, en optimisant les processus juridiques, fiscaux et opérationnels, tout en respectant des délais serrés. Le cabinet de conseil a joué un rôle clé dans la gestion de ce projet complexe, en coordonnant efficacement les aspects juridiques, financiers, organisationnels, RH et SI. Grâce à son expertise en fusions et acquisitions, nous avons permis à notre client de mener à bien cette transformation tout en garantissant la mise en place d’une structure solide et durable.

La valeur ajoutée de PALMER

Expertise en fusions et acquisitions : approche intégrée couvrant l’ensemble des étapes du projet, de la phase pré-deal à la phase post-deal, pour garantir une transition fluide.
Gestion de délais serrés : capacité à structurer rapidement les dossiers et à prendre des décisions éclairées pour respecter les délais stricts de l’opération.
Coordination efficace : nous avons assuré une gestion parfaite des interfaces entre les différentes équipes métiers, SI et programme, tout en maintenant une approche time-boxing rigoureuse.
Mobilisation d’expertises spécifiques : en réunissant une équipe dédiée et mobilisant les expertises nécessaires, nous avons optimisé la gestion du carve-out tout en garantissant la réussite du projet.
Gouvernance solide : mise en place d’une gouvernance robuste pour suivre et piloter l’évolution du projet de manière cohérente.

Les clés du succès

Cadrage et structuration : Définition claire des domaines d’intervention du projet, incluant les aspects juridiques, fiscaux, RH, SI, organisationnels et commerciaux.
Planification rigoureuse : Mise en place d’un calendrier détaillé des tâches avec une méthodologie bien définie pour garantir le respect des délais.
Gestion des ressources : Allocation optimale des ressources nécessaires à chaque phase du projet, avec une attention particulière portée à la gestion des parties prenantes et aux risques potentiels.
RACI : Définition précise des responsabilités et des attentes de chaque acteur pour garantir une gestion fluide et alignée des tâches.
Gouvernance du projet : Structure de gouvernance solide permettant un suivi constant et une prise de décision agile tout au long du projet.

Déroulement de la mission

Cadrage et structuration du projet : Définition de l’organisation du projet en fonction des enjeux juridiques, fiscaux, organisationnels et IT. Mise en place des processus nécessaires pour la bonne réalisation du carve-out.
Planification des travaux : Ordonnancement des différentes étapes avec un calendrier précis pour éviter tout retard et garantir la synchronisation des équipes.
Définition du RACI : Clarification des responsabilités pour chaque partie prenante, assurant ainsi une gestion efficace et alignée du projet.
Allocation des ressources : Mobilisation des expertises nécessaires à la bonne conduite du projet, tout en s’assurant que les ressources étaient allouées aux priorités stratégiques.
Mise en place de la gouvernance : Création d’une structure de gouvernance robuste permettant un pilotage rigoureux et un suivi continu des progrès du projet.

Les défis rencontrés

Délais stricts et time-boxing : Le respect des délais a constitué un défi majeur, nécessitant une gestion précise du temps et une capacité à prendre rapidement des décisions stratégiques.
Multiplicité des acteurs et coordination complexe : L’opération a impliqué plusieurs parties prenantes à différents niveaux, tant au sein de l’organisation qu’avec les acteurs externes (juridiques, fiscaux, etc.), nécessitant une coordination fluide et une gestion des intérêts multiples.
Hétérogénéité des processus : L’intégration des différents processus juridiques, fiscaux et opérationnels en un seul modèle cohérent a demandé une analyse minutieuse et une harmonisation des pratiques.
Gouvernance et implications à l’échelle européenne : La gestion de ce carve-out a impliqué une gouvernance efficace à l’échelle européenne, prenant en compte les spécificités juridiques, fiscales et organisationnelles de chaque pays.

Un impact concret et mesurable

Transition fluide et rapide : La gestion du carve-out a permis à l’organisation de créer une nouvelle structure en un temps record, tout en maximisant l’efficacité opérationnelle.
Alignement des processus : L’harmonisation des processus juridiques, fiscaux et organisationnels a facilité la création de la nouvelle entité tout en respectant les exigences réglementaires et opérationnelles.
Création d’une structure solide : La mise en place d’une gouvernance et d’une structure organisationnelle robuste a permis à la nouvelle entité de fonctionner de manière autonome et efficace dès sa création.
Optimisation des ressources : L’allocation des ressources nécessaires et l’optimisation des processus ont permis de garantir le succès du projet tout en respectant les contraintes de budget et de temps.